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大成恒生综合中小型股指数证券投资基金(QDII-LOF)2020年第1季度报告

2020-04-22 10:46:47

基金管理人:大成基金管理有限公司

基金托管人:中国农业银行股份有限公司

报告送出日期:2020年 4月 22日

大成恒生综合中小型股指数证券投资基金(QDII-LOF)2020年第 1季度报告

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 4月 21日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020年 1月 1日起至 3月 31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 大成恒生综合中小型股指数

场内简称 恒生中小

基金主代码 160922

交易代码 160922

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年 12月 2日

报告期末基金份额总额 14,126,433.00份

投资目标 本基金进行被动式指数化投资,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和

跟踪误差的最小化。

投资策略 本基金将主要按照标的指数的成份股及其权重构建基金股票投资组

合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特

殊情况(如股票停牌、流动性不足)导致无法获得足够数量的股票时,

或者因为法律法规的限制无法投资某只股票时,基金管理人将采用其他

指数投资技术适当调整基金投资组合,以达到跟踪标的指数的目的。

业绩比较基准 恒生综合中小型股指数收益率×95%+人民币活期存款利率(税后)×5%

风险收益特征 本基金为股票型基金,其长期平均风险和预期收益率高于混合型基金、

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债券型基金及货币市场基金。本基金为指数型基金,被动跟踪标的指数

的表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收

益特征。

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 恒生中小 A 恒生中小 C

下属分级基金的交易代码 160922 008972

报告期末下属分级基金的

份额总额

14,126,433.00份 0份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2020年 1月 1日-2020年 3月 31日)

恒生中小 A

1.本期已实现收益 -293,868.07

2.本期利润 -1,891,823.51

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1460

4.期末基金资产净值 12,429,485.88

5.期末基金份额净值 0.880

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所

列数字。

3、本基金于 2020年 3月 3日起增设 C类份额。截止本报告期期末,C类份额无份额持有人。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

恒生中小 A

阶段 净值增长率①

净值增长率标

准差②

业绩比较基准

收益率③

业绩比较基准

收益率标准差

①-③ ②-④

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过去三个月 -15.63% 2.24% -15.75% 2.40% 0.12% -0.16%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时,本基金

的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务

任本基金的基金经理期限

证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

冉凌浩

本基金基金

经理

2016年 12月 2日 - 17年

金融学硕士。

2003年 4月至

2004年 6月就

职于国信证券

研究部,任研

究员。2004年

6月至 2005年

9月就职于华

西证券研究

部,任高级研

究员。2005年

9月加入大成

基金管理有限

公司,曾担任

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金融工程师、

境外市场研究

员及基金经理

助理。2011年

8月 26日起任

大成标普 500

等权重指数型

证券投资基金

基金经理。

2014年 11月

13日起任大成

纳斯达克 100

指数证券投资

基金基金经

理。2016年 12

月 2日起任大

成恒生综合中

小型股指数基

金(QDII-LOF)

基金经理。

2016年 12月

29日起任大成

海外中国机会

混合型证券投

资基金(LOF)

基金经理。

2017年 8月 10

日起任大成恒

生指数证券投

资基金(LOF)

基金经理。

2019年 3月 20

日起任大成中

华沪深港 300

指数证券投资

基金(LOF)基

金经理。具有

基金从业资

格。国籍:中

注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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无。

4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金

合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,

本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前

提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。

4.4 公平交易专项说明

4.4.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理

有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资

组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内

容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研

究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监

察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通

过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。

4.4.2 异常交易行为的专项说明

报告期内,基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交

易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票

同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日

成交量 5%的情形;主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交

易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常。

4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

2020年 1季度,全球主要国家都经历了较大的一次黑天鹅事件,即新型冠状病毒肺炎在全球

蔓延。为了减缓疫情的扩散,各国政府采取了较为严格的管控手段,这些管控手段一定程度上阻

止了疫情的快速传播,但同时也极大减少了社会经济活动,对短期的宏观经济造成了较大影响。

面对疫情,中国政府采取了较为严格的人流管控手段,这些手段较为有效的阻止了疫情的快

速传播,但同时也极大减少了 1季度的社会经济活动,对短期的宏观经济造成了较大影响。从各

种数据来看,生产、消费、进出口等众多宏观数据都有大幅下滑。香港恒生指数自 1月份的高点

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已经下跌了 25%以上。

疫情引发了投资者对全球经济衰退的担忧,全球主要股票市场都出现了较大的跌幅,同时,

全球市场的暴跌也间接引发了 A股的下跌。

在 1季度末期,中国的疫情已经得到了有效控制,各行业正在逐步推进复工复产活动,因此,

中国 2季度的宏观经济有望得到较好的恢复。但是,由于疫情仍然在欧美国家扩散,因此全球经

济在 2季度仍然面临较大的下行风险,从而也会对中国经济产生间接的压力。

在 1季度的大幅下跌之后,港股的估值水平已经处于历史最低的水平区间,代表大盘股的恒

生指数的静态市盈率已经在 9倍左右。根据实证数据,恒生指数的历史平均市盈率为 12倍左右,

而当其市盈率跌至 9倍左右的时候,都是港股的低点,市场一旦反弹,港股往往会有较好的收益。

本基金为被动型指数基金,其投资目标就是要复制指数的收益率。本基金将坚持被动型的指

数化投资理念,持续实施高效的组合管理策略、交易策略及风险控制方法,以期更好地跟踪指数,

力争将跟踪误差控制在较低的水平。

截止本报告期末,本基金份额资产净值为 0.880元。本报告期内基金份额净值增长率为

-15.63%,同期业绩比较基准收益率-15.75%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在本报告期内,曾出现了连续 20个工作日资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 11,369,722.49 86.87

其中:普通股 11,369,722.49 86.87

优先股 - -

存托凭证 - -

房地产信

托凭证

- -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持

证券

- -

4 金融衍生品投资 - -

其中:远期 - -

期货 - -

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期权 - -

权证 - -

5

买入返售金融资

- -

其中:买断式回购

的买入返售金融

资产

- -

6 货币市场工具 - -

7

银行存款和结算

备付金合计

1,637,368.15 12.51

8 其他资产 80,633.73 0.62

9 合计 13,087,724.37 100.00

注:本基金通过深港通交易机制投资的港股公允价值为 10,857,199.64元,占期末基金资产净值

的比例为 87.35%。

5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布

国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)

中国香港 11,369,722.49 91.47

合计 11,369,722.49 91.47

5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)

原材料 1,032,599.80 8.31

医疗保健 1,039,890.47 8.37

信息技术 1,089,389.88 8.76

通信服务 337,448.60 2.71

日常消费品 464,456.56 3.74

能源 195,632.30 1.57

金融 1,175,733.62 9.46

公用事业 350,431.36 2.82

工业 1,968,267.87 15.84

非日常生活消费品 1,853,943.00 14.92

房地产 1,717,462.01 13.82

合计 11,225,255.47 90.31

注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)

原材料 - -

医疗保健 69,148.82 0.56

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信息技术 3,206.26 0.03

通信服务 18,814.91 0.15

日常消费品 4,715.60 0.04

能源 - -

金融 41,198.73 0.33

公用事业 - -

工业 7,382.70 0.06

非日常生活消费品 - -

房地产 - -

合计 144,467.02 1.16

注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投

资明细

5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存

托凭证投资明细

公司名称 (英文)

公司名称

(中文)

证券代码

所在证券

市场

所属国

家(地

区)

数量

(股)

公允价值

(人民币

元)

占基金

资产净

值比例

(%)

1

ANHUICONCHCEMENTCOL

TD-H

安徽海螺

水泥股份

914 HK

香港联合

交易所

中国香

5,500 270,615.10 2.18

2

CHINACONCHVENTUREHO

LDINGS

海螺创业 586 HK

香港联合

交易所

中国香

7,500 237,105.15 1.91

3 LININGCOLTD 李宁 2331 HK

香港联合

交易所

中国香

9,500 196,605.40 1.58

4

COUNTRYGARDENSERVIC

ESHOLD

碧桂园服

6098 HK

香港联合

交易所

中国香

6,000 172,689.30 1.39

5

SEMICONDUCTORMANUFA

CTURING

中芯国际 981 HK

香港联合

交易所

中国香

15,000 167,207.10 1.35

6 CHINAVANKECOLTD-H 万科企业 2202 HK

香港联合

交易所

中国香

6,800 158,746.24 1.28

7

CHINANATIONALBUILDI

NGMA-H

中国建材 3323 HK

香港联合

交易所

中国香

18,000 139,302.70 1.12

8

CHINAJINMAOHOLDINGS

GROUP

中国金茂 817 HK

香港联合

交易所

中国香

26,000 119,256.12 0.96

9 BYDCOLTD-H

比亚迪股

1211 HK

香港联合

交易所

中国香

3,000 111,014.55 0.89

10

CITICSECURITIESCOLT

D-H

中信证券 6030 HK

香港联合

交易所

中国香

8,500 110,283.59 0.89

5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存

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托凭证投资明细

序号 公司名称 (英文)

公司名称

(中文)

证券代码

所在证券

市场

所属

国家

(地

区)

数量(股)

公允价值

(人民币

元)

占基

金资

产净

值比

(%)

1

TOWN HEALTH INTER

NATIONAL ME

康健国际医

3886 HK

香港联合

交易所

中国

香港

110,000.00 69,148.82 0.56

2

CONVOY GLOBAL HOL

DINGS LTD

康宏环球 1019 HK

香港联合

交易所

中国

香港

270,000.00 41,198.73 0.33

3

SMI HOLDINGS GROU

P LTD

星美控股 198 HK

香港联合

交易所

中国

香港

8,800.00 18,814.91 0.15

4

CT Environmental

Group Ltd

中滔环保 1363 HK

香港联合

交易所

中国

香港

16,000.00 4,970.53 0.04

5

TENWOW INTERNATION

AL HOLDING

天喔国际 1219 HK

香港联合

交易所

中国

香港

8,000.00 2,777.65 0.02

5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

无。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

无。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

无。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明

无。

5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

无。

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5.10 投资组合报告附注

5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一

年内受到公开谴责、处罚的。

5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额(人民币元)

1 存出保证金 39,046.35

2 应收证券清算款 28,548.60

3 应收股利 4,382.55

4 应收利息 352.00

5 应收申购款 8,304.23

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 80,633.73

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 公司名称

流通受限部分的

公允价值(元)

占基金资产

净值比例

(%)

流通受限情况

说明

1 3886 HK TOWN HEALTH INTERNATIONAL ME 69,148.82 0.56 重大事项停牌

2 1019 HK CONVOY GLOBAL HOLDINGS LTD 41,198.73 0.33 重大事项停牌

3 198 HK SMI HOLDINGS GROUP LTD 18,814.91 0.15 重大事项停牌

4 1363 HK CT ENVIRONMENTAL GROUP LTD 4,970.53 0.04 重大事项停牌

5 1219 HK TENWOW INTERNATIONAL HOLDING 2,777.65 0.02 重大事项停牌

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5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 恒生中小 A

报告期期初基金份额总额 14,617,901.20

报告期期间基金总申购份额 2,961,639.48

减:报告期期间基金总赎回份额 3,453,107.68

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -

报告期期末基金份额总额 14,126,433.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成恒生综合中小型股指数证券投资基金(QDII-LOF)的文件;

2、《大成恒生综合中小型股指数证券投资基金(QDII-LOF)基金合同》;

3、《大成恒生综合中小型股指数证券投资基金(QDII-LOF)托管协议》;

4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;

5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。

9.2 存放地点

备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。

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9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查

阅。

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2020年 4月 22日